La deuda de las familias no afloja: la morosidad llegó al 18% y acumula 21 meses de suba
La morosidad de las familias argentinas volvió a aumentar y alcanzó en julio el 18% del total del crédito, según un informe elaborado por la consultora Eco Go y la Universidad Austral. Se trata del 21° incremento mensual consecutivo, en una tendencia que ya lleva casi dos años.
El Monitor Mensual de Crédito a las Familias registró además un aumento de 10,3 puntos porcentuales en términos interanuales, una señal del deterioro en la capacidad de los hogares para cumplir con sus compromisos financieros.
El problema se vuelve todavía más evidente cuando se mide por cantidad de personas y no por el monto de las deudas. En julio, el 26,6% de los titulares de crédito estaba en mora, 0,3 puntos más que en junio y 8,3 puntos por encima del mismo mes de 2025.
En total, la deuda informada de las familias alcanzó los $99,4 billones a precios de julio de 2026. En términos reales, el crédito se contrajo 0,7% en el mes, aunque todavía acumula una expansión del 4,7% interanual.
La situación es mucho peor fuera de los bancos
El informe también muestra una diferencia marcada según el origen de los créditos. El sistema financiero tradicional concentra el 85,4% del crédito total, equivalente a unos $84,9 billones, y registra una mora del 15,8%.
En cambio, los proveedores no financieros de crédito, entre ellos las fintech y las emisoras de tarjetas no bancarias, concentran el 14,6% del mercado, pero presentan una morosidad del 31,3%.
Esto significa que, aunque representan una porción mucho menor del crédito total, las entidades no bancarias concentran un nivel de incumplimiento que duplica al registrado en el sistema financiero tradicional.
Como dato positivo, el estudio señaló que la llamada mora operativa —que contempla atrasos en situaciones 3 y 4 y excluye los créditos considerados irrecuperables— se ubicó en 11,8% y comenzó a mostrar señales de estabilización.
Las provincias con mayor morosidad
El deterioro tampoco es uniforme en todo el país. La Rioja encabeza el ranking de morosidad por monto, con 25,3%, seguida por Santa Cruz, con 23,6%, y San Luis, con 23,5%.
En el otro extremo aparecen La Pampa, con 9,6%; la Ciudad de Buenos Aires, con 12,4%; y Entre Ríos, con 14%.
El informe también detectó que Tucumán, Catamarca y Formosa son las provincias donde el crédito a las familias representa una mayor proporción del Producto Bruto Geográfico.
La evolución de la mora muestra así una de las caras más preocupantes del endeudamiento de los hogares: mientras el crédito continúa siendo utilizado para sostener el consumo y afrontar gastos, cada vez más familias tienen dificultades para cumplir con las cuotas.
