El Tesoro interviene pero el dólar pegó un salto, mientras bonos y acciones se hunden
La tensión se instaló en el mercado y todo indica que podría seguir incrementándose de cara a unas elecciones del 26 de octubre que la city interpreta como el punto de llegada del actual esquema cambiario. El dólar oficial continúa bajo presión y el Tesoro interviene con ofertas en la plaza mayorista para contener el avance. Aun así, el tipo de cambio minorista escala a $1.450 en el Banco Nación y en otras entidades ya se vende a $1.460.
En paralelo, los dólares financieros también cotizan al alza y reflejan las crecientes expectativas de devaluación de los operadores. El contado con liquidación (CCL) trepa a $1.563,16, es decir, 1,4% por encima del nivel de cierre del martes. Así, la brecha con el tipo de cambio mayorista se mantiene en torno al 10%.
En este sentido, las compras limitadas que realizó el Tesoro, contrarias a las expectativas de la city, que esperaba que el Gobierno engrose sus reservas gracias a la liquidación extraordinaria de las cerealeras, sumaron más leña al fuego de una posible devaluación. De hecho, en los últimos días se disparó la búsqueda de cobertura de los inversores a través del dólar futuro y de los títulos dólar linked. El BCRA también intervino con fuerza en esos mercados.
Este miércoles, el dólar oficial mayorista se vende a $1.425, lo que implica un salto de $45 ó 3,3% respecto del cierre de este martes. La suba responde a que el Gobierno, terminado septiembre, fijó un nuevo nivel de intervención con las escasas divisas del Tesoro.
Este martes, luego de que tocara un pico de $1.450 sobre el mediodía, se detectaron una «barrera» de órdenes de venta a $1.380 por parte del Tesoro, que desinflaron los precios y los mantuvo en ese nivel. En el mercado consideran que la decisión puso responder a la intención de no incrementar las pérdidas del BCRA por su intervención en los contratos de dólar futuro que vencían ayer.
Este 1° de octubre fuentes del mercado volvieron a notar el mismo modus operandi que ayer, con una barrera de órdenes de venta dispuestas por el Banco Central por cuenta y orden del Tesoro. Sin embargo, esta vez la oferta volcada la ubicó en $1.425.
En el segmento minorista, el dólar opera a $1.399,59 para la compra y $1.453,79 para la venta, según el promedio de las entidades bancarias que publica el BCRA.
En algunos bancos, como en el caso del Banco Macro y el Santander, ya se vende a $1.460. Mientras, en el Banco Nación la cotización sube 3,5% hasta los $1.450.
En este contexto, las billeteras virtuales encendieron la alarma este martes en el mercado al suspender la venta de dólar oficial. La medida disparó una ola de rumores en las redes y obligó al Central a salir a aclarar que no hubo cambios en la normativa. Según la autoridad monetaria, las billeteras estuvieron todo este tiempo haciendo una «interpretación errónea de la norma». En concreto, Cocos y Mercado Pago dejaron de ofrecer este tipo de operación, que realizaban triangulando el servicio con el banco BIND.
Por otra parte, l
os bonos argentinos en dólares se hunden hasta 4,8% en el inicio de octubre y profundizan las pérdidas de un septiembre para el olvido. Además, la mayoría de los ADRs de argentinos que cotizan en Wall Street operan en rojo, al igual que lo hacen los papeles a nivel local.
Entre los bonos soberanos, el Bonar 2038 lidera las pérdidas con un retroceso del 4,8%, seguido por el Bonar 2041 (-4,8%), el Bonar 2035 (-3,8%); el Bonar 2029 (-3,1%) y el Bonar 2030 (-3%). En contraste, el Global 2041 gana un 0,1%.
En este contexto, las estimaciones del riesgo país ya se ubican cerca de los 1.230 puntos básicos (pb). El último dato cerrado del riesgo país (EMBI, elaborado por J.P. Morgan) del 30 de septiembre mostró un valor de 1.222 pb y arrojó una suba del 9,6% con respecto al registro anterior.
Desde Max Capital destacaron que las intervenciones del Gobierno a nivel cambiario, combinadas con el último día de ventas bajo la exención impositiva, provocaron disrupciones en el mercado local, al tiempo que la expectativa de una moneda más débil después de las elecciones, ya sea bajo un esquema de flotación o potencialmente por nuevas restricciones cambiarias, llevando a un dólar Contado con Liquidación (CCL) más alto, impulsaron las tasas en la parte media y larga de la curva de pesos, así como las tasas implícitas en los futuros.
Por su parte, los ADRs operan con casi una totalidad de bajas y las caídas están encabezadas por: Grupo Supervielle (-5%); Transportadora de Gas del Sur (-4,9%) e YPF (-2,6%). A contramano, Telecom Argentina sube 0,3%.
A nivel local, el S&P Merval cae 0,5% a 1.765.126,080 puntos, al tiempo que su contraparte en dólares lo hace 2,1% a 1.125,69 puntos. Los activos locales retroceden en su mayoría: Grupo Supervielle (-3,1%); Transportadora de Gas del Sur (-1,3%) y Bolsa y Mercados Argentinos (-1,1%).
